Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) là gì?
Chỉ số Kênh Hàng hóa (Commodity Channel Index – CCI) là một chỉ báo kỹ thuật được phát triển bởi Donald Lambert vào năm 1980. Ban đầu, CCI được thiết kế để phân tích thị trường hàng hóa nhưng cũng có thể được áp dụng để phân tích cổ phiếu, tiền tệ và các loại tài sản khác. Đặc điểm nổi bật của CCI là khả năng chỉ ra sự thay đổi xu hướng và đưa ra tín hiệu khi thị trường đang mua quá mức hoặc bán quá mức.
Các thành phần và cách hoạt động của CCI
1 .Giá hiện tại
- Thường sử dụng “Giá Điển Hình” (Typical Price), là trung bình của giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa trong ngày
GiaˊĐiểnHıˋnh=(GiaˊCao+GiaˊTha^ˊp+GiaˊĐoˊngCửa)3Giá Điển Hình = \frac{(Giá Cao + Giá Thấp + Giá Đóng Cửa)}{3}GiaˊĐiểnHıˋnh=3(GiaˊCao+GiaˊTha^ˊp+GiaˊĐoˊngCửa)
2 .Đường Trung Bình Động
- Được tính từ Giá Điển Hình trong khoảng thời gian xác định (ví dụ: 20 hoặc 14 ngày).
3 .Độ Lệch Trung Bình
- Là giá trị trung bình của sự khác biệt giữa Giá Điển Hình hàng ngày và Đường Trung Bình Động.
4 .Công thức tính CCI
CCI=(GiaˊĐiểnHıˋnh−ĐườngTrungBıˋnhĐộng)0.015×ĐộLệchTrungBıˋnhCCI = \frac{(Giá Điển Hình – Đường Trung Bình Động)}{0.015 \times Độ Lệch Trung Bình}CCI=0.015×ĐộLệchTrungBıˋnh(GiaˊĐiểnHıˋnh−ĐườngTrungBıˋnhĐộng)
Hằng số 0.015 được Lambert thiết lập để đảm bảo rằng phần lớn giá trị CCI (khoảng 70-80%) nằm trong khoảng từ -100 đến +100.
Cách diễn giải CCI
1 .CCI trên +100
- Cho thấy thị trường đang ở tình trạng mua quá mức (overbought), gợi ý rằng giá có thể giảm.
2 .CCI dưới -100
- Cho thấy thị trường đang ở tình trạng bán quá mức (oversold), gợi ý rằng giá có thể tăng.
3 .CCI nằm giữa -100 và +100
- Đại diện cho điều kiện thị trường bình thường, khi giá không biến động quá mức.
Ứng dụng kỹ thuật
Tín hiệu mua
- Khi CCI vượt qua -100, điều này có thể cho thấy thị trường bắt đầu xu hướng tăng.
Tín hiệu bán
- Khi CCI giảm xuống dưới +100, điều này có thể cho thấy thị trường bắt đầu xu hướng giảm.
Lợi thế của CCI
- Hiệu quả trong việc xác định xu hướng và các đảo chiều tiềm năng của thị trường.
- Có thể được áp dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau, không chỉ giới hạn trong hàng hóa.
Lưu ý
- Trong thị trường đi ngang hoặc không có xu hướng rõ ràng, CCI có thể tạo ra các tín hiệu sai.
- CCI là chỉ báo trễ (lagging indicator), nghĩa là nó có thể phản ứng sau khi giá đã biến động.
Ngoài ra, các nhà giao dịch thường sử dụng CCI kết hợp với các chỉ báo khác như MACD hoặc Đường Trung Bình Động để xác nhận tín hiệu.
